放量三连阳不仅将创业板指数推升至新的历史高位，更激发了小盘成长股群体的炒作热情。1月以来，除老牌传媒股外，LED概念一直牢牢把握着成长新秀的主流地位。如今，当市场炒作激情再起之时，所谓的LED炒作潮正逐步向全产业链扩散开来：除了长方照明这类LED照明概念外，昨日蓝宝石概念也集体上涨，正式加入了这场年初的LED盛宴中。
机构集体看好LED产业链高景气度
年初以来，LED概念股的爆发最先源于美国等发达国家禁用白炽灯，再加上国内LED替代白炽灯的规模也很大，于是LED照片概念股持续走强，华灿光电、三安光电更在短短一个月左右的时间，走出了接近翻番的超强走势。
申银万国证券表示，当前LED照明正处于渗透率快速提升的黄金三年。持续的成本下降导致家居照明市场开启，由于不同照明应用纷纷启动，2013-2015年市场将处于渗透率持续快速提升的阶段，预计2014年全球LED照明将增长90%，数量渗透率将达到20%。
而由于LED照明的短制程以及技术相对容易掌握，中国在LED照明的细分领域均已具备成本优势，将成为全球LED照明的主要生产基地。2013年国内LED室内照明市场增长86%，预计2014-2015年增速将分别达到65%和43%。
从产业链受益的角度而言，光源是最受益LED照明浪潮的，但缺乏纯粹意义上的LED照明公司，高弹性股并不常见。在此背景下，通过跨界方式准备介入LED照明应用的公司就值得关注。目前是以标准化程度比较高的光源需求释放为主，这个阶段具有制造优势的厂商更能发挥优势。
苹果推波助澜 蓝宝石价格涨四成
日前，国际大厂包括Rubincon和Monocrystal等都对晶棒价格喊涨，晶棒价格从目前每毫米4美元涨到5.5美元，涨幅接近40%。苹果之前收购厂房用于蓝宝石玻璃生产的厂商GT Advance目前在新厂房所在地梅萨市发布了招聘启事，表示将扩大蓝宝石生产，iPhone6将首次用上蓝宝石玻璃，预计蓝宝石产业将迎来非常好的发展机遇。除此之外，苹果日前还提交了一项关于蓝宝石材质的专利技术。
美国专利局本周四公布了一项苹果提交的技术专利，其中讲述的是如何将蓝宝石材质装备在电子产品表层的方案。这也就意味着，苹果的确在考虑在未来的iOS或Mac产品上使用蓝宝石。大约一个月之前，美国专利局还披露苹果正在申请“环绕式柔性蓝宝石透明屏幕”专利。
在去年12月份那一项被称为“杀手专利”的文件描述中，苹果表示未来的屏幕将由蓝宝石材质打造，呈透明属性。另外，苹果还透露这种屏幕将会安装在液态金属框架之上。由此不难想象苹果是为打造一种机身质量更佳的电子产品而做准备。
除了申请专利之外，我们还可以从其它方面看到苹果即将打造蓝宝石产品的迹象。据外媒最新报道，苹果的蓝宝石合作制造商GTAdvanced日前在梅萨发布了招聘启事。该制造商本次的招聘与上次苹果的招聘不一样，他们主要需要生产操作员和技术员、工序工程经理以及测试经理等。不过其并没有说明工厂何时会开始运作为苹果生产蓝宝石玻璃。
据介绍，蓝宝石玻璃的耐磨程度远远高于其他类型的玻璃，目前在iPhone摄像头的保护玻璃以及Home键上都使用这种材料，不过显然苹果有意扩大这种材料的使用范围。去年的一份报告表示，未来智能手机可能会使用蓝宝石玻璃，以替代其他材质的玻璃。
值得注意的是，近来LED磊晶厂的照明订单持续爆量，加上光学应用大幅增加，从智能型手机延伸到iWatch，国际蓝宝石大厂晶棒价格2月继续看涨，机构也普遍预计蓝宝石材料厂一季表现有望好于上一季。
目前与蓝宝石材料厂相关的上市柜公司有兆远和越峰，其中兆远在LED照明中的比重大，有望受惠，预期今年LED照明业绩将大增。越峰旗下的台聚光电主要是生产蓝宝石晶棒，也将受益国际大厂带动的涨价效应。
据媒体报道，蓝宝石材料厂佳晶总经理何俊贤表示，目前蓝宝石材料在LED应用的市场需求强劲，图案化蓝宝石基板（PSS）供不应求，3月也有涨价的机会。由于整个市场需求量增加，今年蓝宝石材料的价格会持续上扬。何俊贤表示，目前国际大厂包括Rubincon和Monocrystal等都对晶棒价格喊涨，晶棒价格从目前每毫米4美元涨到5.5美元。佳晶看好今年蓝宝石材料的成长性，将扩大长晶的产能。目前长晶单月产能是20多万毫米，在台湾地区有100台机台，预计2月会将50台机台移动到大陆宁夏的银川，新厂计划5月起量产，预估年底会有100台，明年会再新增100台。
而据了解，包括佳晶、兆远、晶美等蓝宝石材枓厂扩产，主要是因为LED一季度市场需求明显好转。而在光学的部分，各厂蓝宝石材料厂在光学的应用都有斩获，接获手机厂订单，已有多家手机厂生产指纹辨识，未来还会发展应用在玻璃的保护屏幕；而穿戴装置的iWatch也会使用蓝宝石材料，业者都认为今年景气是一季比一季好。
在蓝宝石材料厂中，兆远在LED照明的布局居业界之冠，LED照明需求在一季度大增，兆远受惠最大。目前兆远的PSS满载，而平片的月产能也接近百万片，产能已快满载，一季度表现有望比前一季好。
鑫晶钻的主管表示，往年消费性电子产品的旺季通常是LED产业淡季，公司今年若是两边的商机都能吃到，全年就不会有明显的淡季。
蓝宝石概念接棒炒作潮
随着LED概念股的持续拉涨，华灿光电、三安光电等主流概念股一个月内就走出了接近翻番的走势。短期，这类龙头股存在一定的技术调整需求。但鉴于LED全产业链依然被机构集中看好，预计LED的炒作热潮仍会继续，只是明星品种将进一步扩散，从单纯照明向其他领域扩散，比如近来具备涨价效应的蓝宝石概念。昨日，东晶电子引领的蓝宝石概念股就出现了集体上涨的情况。
光大证券指出，2000万部手机的屏幕保护片对蓝宝石的总需求将等价于LED行业总需求；一旦手机屏幕保护片开始大规模采用蓝宝石，蓝宝石行业将严重供不应求。虽然A 股公司还没有形成对苹果的规模出货，但蓝宝石保护片有望在消费电子中获得广泛应用，从而带来供需紧缺的局面。此外，一旦国内手机厂商开始采用，A股公司有望直接受益。
