LED厂商八月营收受惠于中国大陆十一旺季备货需求，部分台湾地区厂商希望透过陆资参股深耕中国大陆市场

中国大陆市场LED背光备货力道强

部分LED厂商受惠于中国大陆的十一长假备货需求，因此背光订单较原先预期来得强劲。分析中国大陆市场需求的成长主要来自于6/1中国大陆节能产品惠民政策上路，新机种备货需求增加，为中秋至十一长假铺货做准备。另一方面，8、9月同为面板外销备货旺季，加上面板价格持稳，甚至维持小涨格局，引发提前备货动机。不过由于电视的终端销售状况仍未明朗，因此重复下单与库存增加的隐忧仍持续存在。

此外，从整体LED厂商的营收角度观察，由于市场竞争激烈，因此订单仍集中在一线大厂。特别是LED产业供过于求的压力持续存在，因此许多厂商仍在持续寻求长远的发展方向。特别是中国台湾方面在开放中国大陆资本参股后，许多中国台湾厂商为了竞争力考量，已经重新启动结盟与整并的计划。

而中国大陆许多相关的企业也对于入股台资企业跃跃欲试。整体产业透过整并以多元化产品线，或是透过水平结盟，增加采购议价能力，或是技术、专利相互授权，对产业发展方面，可带来助益与好处，同时也使产品避免陷入杀价竞争的循环中。以中国大陆最大LED磊晶厂三安光电为例，与其透过挖角方式，不如直接入股台资企业取得技术来源，甚至有机会切入LED背光领域。以三安目前手头上现金达16亿人民币，加上中国银行团融资后，有机会取得中国台湾上市企业一定比例的股权，进而扩增产品线，弥补不足的背光应用产品，以快速提升技术水平。

LED芯片、LED封装厂商营收持平表现，2012下半年期待照明市场稳定市场动能

台湾地区LED上游磊晶厂受惠于陆厂大尺寸背光、消费型电子商品备货需求，2012年8月份台湾地区上市柜LED芯片厂营收呈稳定持平，达新台币41.0亿元，(MoM-1.3%，YoY+1.5%)。然而在2012年8月LED芯片价格调整后，中国台湾厂商表示未来几个月芯片价格将不会有太大的变动。璨圆2012下半年可望受惠于三井商社的通路优势，为璨圆带来客户订单，产品组合得以调整，在照明订单增加下，预估毛利率将会回升，且于年底私募，不排除为了稳定出海口，增加背光供应链客户。

2012年8月中国台湾上市柜LED封装厂营收达到新台币53.9亿元 (MoM+5.85%，YoY+12.8%)，表现持平。光宝LED 照明元件量产顺利，且品牌客户专案订单需求稳定，光源订单能见度至第三季，加上IR红外线产品市场稳定发展，八月份LED营收温和成长，达11.8亿元。

 

隆达8月份营收仍持续增温，主要动能来自于背光市场，其中包括监视器背光需求与50吋以上大尺寸直下式电视背光需求订单，除此之外，照明应用产品仍持续受惠于日本照明市场需求，目前的照明成品以灯管与平板灯之出货比例较高，加上美国照明大厂GE的LED灯管代工订单。此外，隆达在区域性照明通路耕耘有成，筒灯产品将陆续出货至北美市场。

此外，由于竞争压力持续存在，因此中国台湾的封装厂也开始瞄准UV LED。以及LED显示屏市场来寻求出海口。特别是三安开始针对中国台湾封装厂提供高性价比的显示屏规格芯片，使得中国台湾厂商在原本不具价格竞争力的显示屏市场，已经呈现更多的降价空间，有助于在LED显示屏市场提高能见度。