停牌数月的西南药业终于在8月11日晚间公布了重组预案。公告显示，此次重组方案包括重大资产置换、发行股份购买资产、股份转让和非公开发行股份募集配套资金。
公告显示，西南药业公司2013年度经审计的合并财务会计报告期末总资产19.82亿元，本次重组拟注入资产奥瑞德 100%股权预估值为41.2亿元，占西南药业2013年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例超过100%。本次交易完成后，上市公司实际控制人变更为左洪波及褚淑霞。按照《重组管理办法》第十二条和上海证券交易所发布的《上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录-第七号 借壳上市的标准和条件》的规定，本次交易构成借壳上市。
重组完成后，哈尔滨奥瑞德光电技术股份有限公司（以下简称为“奥瑞德”）100%的股权即预估值约41.2亿元的蓝宝石资产将注入西南药业并实现借壳上市。公司股票自8月12日起复牌交易。
公告显示，西南药业本次资产重组拟注入资产奥瑞德100%股权预估值约41.2亿元，拟置出资产预估值约为4.27亿元（为西南药业以其截至基准日2014年4月30日经评估的全部资产、负债扣除截至该日的累计未分配利润对应的等值现金约11,284.09 万元之后的剩余部分），差额部分约36.93亿元将由西南药业以7.42元/股的价格，向左洪波等33名自然人股东及哈工大实业总公司等12家机构共45名股东非公开发行约4.98亿股股票进行购买。
上述资产置换完成后，左洪波以其获得的全部置出资产和4.13亿元现金作为对价受让太极集团所持有的西南药业29.99%的股权，即8701.49万股。
同时，为提高本次重组绩效，增强新公司的持续经营能力，西南药业还计划以相同价格向不超过十名特定投资者非公开发行股份不超过1.39亿股股票，募集资金约10.3亿元，用于奥瑞德“大尺寸蓝宝石材料产业基地扩建项目”和全资子公司秋冠光电的“蓝宝石窗口片基地项目”。
资料显示，奥瑞德经过多年发展，已成为初具多元化发展雏形的蓝宝石单晶炉设备提供商和蓝宝石晶体材料供应商。该公司已在大尺寸蓝宝石单晶产业化技术上取得了重大进展，取得了“300mm毫米以上蓝宝石单晶的冷心放肩微量提拉制备法”、“冷心放肩微量提拉法生长大尺寸蓝宝石单晶的快速退火方法”等4项发明专利及18项实用新型专利，同时尚有多项发明专利及实用新型专利正在申请中。这些技术的成功应用，使其在生产大尺寸蓝宝石单晶领域达到了国际领先水平。
目前，奥瑞德可量产2英寸、4英寸、6英寸及以上尺寸蓝宝石晶棒和制品，是全球少数具有4英寸以上蓝宝石晶棒规模化生产能力的企业之一。2011年以前奥瑞德生产的蓝宝石晶体材料主要作为LED衬底材料，2011年开始其产品进入消费类电子产品应用领域，向手机零部件制造商蓝思科技和伯恩光学供应蓝宝石材料。
财务数据显示，2011年、2012年、2013年及2014年1-4月，奥瑞德营业收入分别为1.14亿元、2.15亿元、3.88亿元和1.12亿元，净利润分别为4090.76万元、1750.19万元、7536.01万元和2131.41万元。今年前4月公司销售收入同比已大幅增长，随着下游市场需求的持续走高，全年销售收入将有更大幅度的增长。西南药业2013年净利润约3201万元。
本次重组完成后，西南药业主营业务将由西药制剂转变为蓝宝石晶体材料和单晶炉设备供应商。据了解，近年来，在全球各国政府的政策扶持下，蓝宝石行业全面进入了蓬勃发展周期，并且LED照明及消费电子领域的发展趋势将带动蓝宝石需求快速增长。因此，市场人士预计，重组完成后，上市公司的持续盈利能力将得到较大提升，未来发展前景乐观。
同时，公告显示本次业务风险。本次交易拟注入资产为奥瑞德 100%股份。本次交易完成后，上市公司将直接持有奥瑞德 100%股份。奥瑞德主要从事蓝宝石晶体材料和单晶炉设备的研发、生产和销售。由于对LED蓝宝石衬底品质和成本要求的提高，目前市场上对4寸蓝宝石晶棒的需求越来越大，同时蓝宝石在消费类电子产品上应用的不断扩大，对蓝宝石市场的格局造成了巨大的影响。但蓝宝石得到广泛应用的前提是蓝宝石具有能够被市场接受的足够低的价格，这就要求蓝宝石企业要不断进行技术升级和有效的成本控制，如果未来蓝宝石的发展趋势不能满足下游行业的要求，或者新的替代材料出现，将会对蓝宝石材料和单晶炉设备市场造成不利的影响。（责编：Nicole）
如需获取更多资讯，请关注LEDinside官网（www.ledinside.cn）或搜索微信公众账号（LED在线）。
